¿Has escuchado antes hablar sobre la agricultura de rendimiento o el yield farming, como mejor se le conoce?
Si no es así, definitivamente deberías comprobarlo, ya que es una de las mejores formas de obtener ingresos pasivos con criptomonedas en este momento.
Pero, una de las preguntas que más puedes hacerte es ¿cuánto puedo ganar de manera realista con el yield farming?
En este artículo, encontraremos una respuesta a la pregunta anterior calculando las ganancias potenciales en múltiples proveedores, además de presentarte los conceptos básicos del Yield Farming.
Índice de Contenidos
¿Qué es el Yield Farming?
Es un método muy nuevo para ganar criptomonedas que ha aparecido con el auge de la industria DeFi. La agricultura de rendimiento o la minería de liquidez se refiere a la práctica de utilizar estrategias complejas para prestar, participar y mantener activos digitales a través de múltiples criptomonedas o protocolos DeFi.
Como parte de la estrategia, los agricultores contribuyen con liquidez al fondo común de un proyecto mediante préstamos o apuestas en criptomonedas para obtener recompensas.
Además de las recompensas, muchos protocolos DeFi emiten tokens que representan la participación de los usuarios en el grupo de liquidez, que pueden mover a otras plataformas para aumentar sus ganancias potenciales.
Según la complejidad de la estrategia, la cantidad de monedas involucradas en el cultivo de rendimiento puede variar desde un token hasta múltiples (a menudo 7-8) criptomonedas diferentes.
Sin embargo, como regla general, cuantos más activos digitales y protocolos (que no sean monedas estables) utilice una estrategia para el cultivo de rendimiento, más riesgos enfrentan los proveedores de liquidez.
Para minimizar los riesgos y maximizar las ganancias potenciales, los agricultores de rendimiento deben poseer al menos un conocimiento básico sobre las criptomonedas y la estrategia real que utilizan para obtener ganancias.
¿Y cómo funciona este método?
Como se mencionó anteriormente, este método es un nuevo papel en las aplicaciones financieras descentralizadas que contribuye a la liquidez requerida en las plataformas DeFi. Brinda oportunidades confiables para que los poseedores de criptomonedas obtengan ingresos y retornos pasivos al prestar sus activos a través de contratos inteligentes. Generalmente, cuando alguien habla de ingresos pasivos, su monto apenas alcanza el 5% o máximo el 10% en plataformas de préstamos y staking. Sin embargo, en la agricultura de rendimiento, este rendimiento se maximiza y los inversores pueden utilizar estrategias para obtener más del 50% de rendimiento por año. Como mencionamos anteriormente, este rendimiento es pasivo y los inversores pueden lograrlo independientemente de las condiciones del mercado y el comportamiento de los precios.
Fondos de liquidez
Para comprender el proceso de la agricultura de rendimiento, debemos tener una idea clara sobre sus conceptos básicos, como los fondos de liquidez, que son contratos inteligentes para proporcionar la liquidez requerida de las aplicaciones descentralizadas. Los grupos de liquidez requieren que los usuarios proveedores de liquidez funcionen correctamente. Estos grupos se utilizan en diferentes plataformas para proporcionar la liquidez requerida en varias criptomonedas. Los proveedores de liquidez pueden apostar sus participaciones en grupos de liquidez para recibir recompensas generadas por la plataforma DeFi subyacente.
Estos fondos son utilizados por DApps (aplicaciones descentralizadas), como intercambios descentralizados e intercambios instantáneos, que proporcionan la liquidez necesaria para realizar transacciones de intercambio. Algunas estrategias implican invertir fondos recompensados en otros grupos de liquidez para generar más ganancias. En un tiempo relativamente rápido, se desarrollaron algunas estrategias para que la agricultura de rendimiento maximizara sus beneficios.
Dado que este tipo de inversión funciona mediante contratos inteligentes, brinda grandes oportunidades para que los poseedores de criptomonedas obtengan ingresos de forma pasiva con sus tenencias. Este tipo de inversión brinda oportunidades que podrían considerarse libres de riesgo, porque todo en este proceso se lleva a cabo de acuerdo con contratos inteligentes.
Sin embargo, proporcionar liquidez para las aplicaciones DeFi podría generar varias cantidades de ganancias o recompensas. Para calcular los rendimientos más altos que ofrecen varias plataformas de farming, se introduce el concepto de valor total bloqueado (TVL) que podría usarse para evaluar el rendimiento de diferentes plataformas DeFi.
¿Cómo se calcula el valor total bloqueado (TVL)?
TVL o valor total bloqueado es un nuevo concepto que representa la salud general de las plataformas enfocadas en el yield farming. Simplemente rastrea el valor total de las criptomonedas bloqueadas en estos contratos inteligentes en varias plataformas para proporcionar una descripción general de su desempeño. Este concepto funciona de manera similar al límite total de diferentes criptomonedas, pero su objetivo es rastrear el valor total bloqueado en las aplicaciones DeFi.
Es una medida efectiva para comparar la participación de mercado de diferentes plataformas y protocolos DeFi que brindan liquidez a estos ecosistemas. Entre las principales plataformas, tenemos a DeFi Pulse, la cual, es una plataforma dedicada a rastrear el desempeño de estos protocolos en términos de TVL. Cabe señalar que una de las criptomonedas más útiles para invertir en estas actividades es Ethereum, porque se crean y compran muchas plataformas DeFi.
¿Cómo calcular el rendimiento del farming?
Normalmente, la rentabilidad de la agricultura de rendimiento se calcula anualmente, lo que significa que el rendimiento total en un año se calcula para medir las tasas de beneficios de una plataforma. Para llevar un seguimiento directo del rendimiento de la plataforma DeFi, se utilizan dos medidas clásicas diferentes:
- Tasa de porcentaje anual (APR)
- Rendimiento porcentual anual (APY)
Ambas medidas rastrean los rendimientos de un determinado activo en los mercados financieros, pero el APY también podría usarse para rastrear la capitalización. La capitalización simplemente incluye reinvertir el retorno de una inversión en otra inversión, lo que da como resultado más ganancias o retornos.
Dado que la agricultura de rendimiento utiliza contratos inteligentes, la reinversión de las ganancias o el rendimiento de una inversión se produce en ella con más frecuencia que en otros mercados. Se desarrollan varias estrategias comerciales complicadas para este propósito que incluyen varios intercambios y reinversiones para maximizar las posibles ganancias de un inversionista.
Sin embargo, debe tenerse en cuenta que este tipo de inversión es un proceso técnico en el que se implementan estrategias comerciales sólidas. Es un mercado competitivo en el que los comerciantes intentan aplicar sus estrategias secretas para aumentar sus ganancias anuales. Como mencionamos anteriormente, si bien se pueden usar procedimientos de participación simples para proporcionar hasta un 10% de rendimiento anual, los agricultores de rendimiento pueden usar estrategias comerciales complicadas para proporcionar más del 50% anual.
Riesgos asociados al Farming
Si bien se compara con otros tipos de ingresos, la agricultura de rendimiento maximiza las ganancias de inversores particulares que poseen grandes cantidades de criptomonedas al prestar sus fondos a proyectos DeFi. Sin embargo, a diferencia de las apuestas y muchos otros tipos de ingresos pasivos, este tipo de negociación es muy técnico y requiere una comprensión profunda de los procedimientos de DeFi.
Este tipo de inversión también requiere un conocimiento adecuado sobre los contratos inteligentes, sus valores y métodos de programación, que se utilizan directamente en él. Eso significa que los principiantes y los usuarios que ingresan al mercado de las criptomonedas no pueden utilizar este tipo de inversión porque no tienen los conocimientos técnicos necesarios.
Riesgos de contratos inteligentes
Los contratos inteligentes son códigos digitales sin papel que contienen el acuerdo entre las partes sobre reglas predefinidas que se ejecutan automáticamente. Los contratos inteligentes eliminan intermediarios, son más baratos y seguros para realizar transacciones. Pero son susceptibles de atacar vectores y errores en el código. Los usuarios de los protocolos DeFi populares Uniswap y Akropolis han sufrido pérdidas por estafas de contratos inteligentes.
Riesgo de pérdida impermanente
La agricultura de rendimiento requiere que los proveedores de liquidez suministren fondos a grupos para obtener rendimientos y tarifas de negociación de intercambios descentralizados (DEX). Esto ofrece a los LP rendimientos neutrales al mercado, pero podría ser arriesgado durante movimientos bruscos del mercado.
Este riesgo es posible porque los AMM no actualizan los precios de los tokens de acuerdo con los movimientos del mercado. Por ejemplo, si el precio de un activo cae en un 60% en un intercambio centralizado, el cambio no se reflejará inmediatamente en un DEX.
Como resultado, un comerciante de arbitraje inteligente podría usar esa estrecha brecha de precios para vender su token en una plataforma de producción de rendimiento con una prima. Los LP eventualmente tendrán que cubrir esta diferencia e incurrirán en pérdidas cuando el precio baje. Dado que tu capital está bloqueado en el grupo, no puedes beneficiarte cuando el precio sube.
Proceso complejo e intensivo en capital
La agricultura de rendimiento es una operación intensiva en capital. La mayor parte de la preocupación por los costos gira en torno al tema de las tarifas del gas en la red Ethereum. En agosto del 2020, Josh Rager, el fundador del servicio de comercio de criptomonedas Blockroots, recurrió a Twitter para quejarse de que tuvo que pagar hasta US $ 1,200 en tarifas para comprar tokens en un proyecto DeFi. Esto es más un problema para los participantes más pequeños que para los usuarios más ricos, que tienen acceso a más capital. Los participantes más pequeños pueden descubrir que no pueden retirar sus ganancias debido a las altas tarifas del gas.
Ganar intereses con Compound
Compound es un protocolo que se ejecuta en Ethereum, el cual, permite a las personas y las aplicaciones ganar intereses en su cripto sin depender de terceros. Las personas pueden ganar intereses sobre sus activos criptográficos suministrándolos al protocolo. Otros usuarios de la red pueden tomar prestados estos activos y luego pagar intereses sobre los activos prestados. Todos los proveedores y prestatarios que utilizan Compound se combinan para formar una serie de mercados de tasas de interés basados en Blockchain.
Cuando una persona agrega cripto al protocolo Compound, se agrega a un grupo de liquidez global del que otros usuarios pueden pedir prestado al proporcionar una garantía por adelantado. Cuando los prestatarios de un mercado específico acumulan intereses, la red de compound los distribuye a los proveedores originales. Este protocolo permite efectivamente a las personas participar en un mercado monetario descentralizado para criptoactivos, obteniendo rendimiento y accediendo a la liquidez necesaria (un préstamo) cuando sea necesario.
La red Compound representa un espacio donde los agricultores de rendimiento hacen su trabajo. Por ejemplo: un agricultor de rendimiento podría depositar 100.000 USDT en su cuenta compound. Este agricultor recibirá un token por esa participación llamado cUSDT. Luego, esta persona puede tomar los 100,000 cUSDT y ponerlos en un fondo común de liquidez de cUSDT para comenzar a ganar intereses.
Una mirada al futuro
El futuro del farming es muy amplio, ya que solo hemos comenzado a arañar la superficie de lo que se puede hacer en este espacio. Hay un número limitado de lugares para obtener rendimiento de activos criptográficos, pero las nuevas soluciones DeFi parecen estar en línea a diario, lo que es un buen augurio para casos de uso expandidos en el futuro. Para darle una idea de este futuro, aquí hay algunos ejemplos de nuevos proyectos lanzados con este modelo.
Una bolsa de valores donde se puede comprar acciones y ETF usando criptomonedas recientemente lanzadas y un australiano recientemente refinanció su hipoteca usando un préstamo de criptomoneda de tasa fija en Notional Finance. ¡Imagínate que te aprueben tu próxima hipoteca sin tener que ir a una oficina a firmar una cantidad interminable de papeles!
El poder de esta nueva tecnología hará que las compañías hipotecarias tradicionales actuales comiencen a parecer engorrosas, erosionando su propuesta de valor central de ser la hipoteca más rápida del planeta. Cualquier situación financiera que involucre a un tercero tiene los gastos generales de administrar los activos humanos y físicos que componen ese negocio (y las ganancias que buscan). Es mucho más barato y, por lo tanto, más favorable para los consumidores aprovechar un proceso que es menos costoso de operar y más eficiente.
El yield farming funciona de manera similar a los préstamos bancarios. Cuando el banco te presta dinero, tú pagas el préstamo con intereses. La agricultura de rendimiento hace lo mismo, pero esta vez, los bancos son poseedores de criptomonedas. La agricultura de rendimiento utiliza “criptosactivos” que de otro modo se habrían desperdiciado en un intercambio o billetera caliente, para proporcionar liquidez en protocolos DeFi como Uniswap a cambio de devoluciones.
Comprender los grupos de liquidez, los proveedores de liquidez y el modelo de creador de mercado automatizado. La agricultura de rendimiento trabaja con un proveedor de liquidez y un fondo común de liquidez (un contrato inteligente lleno de efectivo) que impulsa un mercado DeFi. Un proveedor de liquidez es un inversor que deposita fondos en un contrato inteligente. El fondo común de liquidez es un contrato inteligente lleno de efectivo.
Conclusiones
En resumen, la agricultura de rendimiento es cualquier esfuerzo para poner en funcionamiento los activos criptográficos y generar la mayor rentabilidad posible sobre esos activos. Hay diferentes formas de obtener rendimiento de sus activos, siendo el referente las plataformas de préstamos de igual a igual descentralizadas donde las personas pueden prestar sus ahorros directamente a los prestatarios, obteniendo las recompensas completas que a menudo disfrutan los bancos comerciales. Los entusiastas de las criptomonedas y blockchain deben estar atentos a las nuevas soluciones de cultivo de rendimiento que se pongan en línea para diversificar aún más sus actividades de rendimiento y obtener mejores rendimientos a medida que el mercado fluctúa.
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